投资者A与某券商分别为看涨期权的买方与卖方，他们就甲公司的股票达成交易：期权的有效期为3个月。
2024-05-09
1. 投资者A与某券商分别为看涨期权的买方与卖方，他们就甲公司的股票达成交易：期权的有效期为3个月。
三个月到期时，定义股份为X元一股 1、X>=20 投资者A会选择执行期权，那么以20元一股从券商买入1万股，同时以X在交易所卖出1万股。因此投资者共获得收益(X-20)*10000-3*10000元 2、X<20 投资者A不会执行期权，那么投资者亏损期初的期权费3*10000元 图就是一条折线图，当X<20时为Y＝-30000的水平线，之后为向右上的斜线。
2. 1,投资者A与某券商分别为看跌期权的买方与卖方,他们就M公司股票达成交易:期权的有效期限为3个月,协议价格
1.投资者有两种选择：第一种选择是M公司股票在未来3个月股票价格高于或等于20元时不行权，期权亏损就是期权费的价格每股2元，即1000股共亏2000元；第二种选择是M公司股票在未来3个月股票价格低于20元时行权，但其盈亏分三种情况：当股票价格在18元到20元之间，期权每股亏损0到2元，即1000股共亏0到2000元之间；当股票价格等于18元时，期权不会有任何盈利或亏损，原因是行权所得收益刚好抵销期权费；当股票价格低于18时，期权每股盈利0到18元(注意看跌期权是有最大收益值的，原因是一般标的物其价格不会低于0)之间，即1000股共盈利0到1.8万元之间。 2.除权基准价=(除权日前最后一个交易日收盘价+每股配股价格*每股配股比例)/(1+每股送股比例+每股配股比例)=(12+6*2/10)/(1+2/10+2/10)=9.43元 3.每股认股权价格=(当前股价+每股配股价格*每股配股比例)/(1+每股配股比例)-配股价格=(20+5*1/3)/(1+1/3)-5=11.25元 4.依题意可得该股票未来三年年末预计股票价格分别为17.6元、19.36元、21.296元。由于可转换债券的转换价值=当前股票价格/转股价格*债券面值，故此可转换债券的每年年末的转换价值分别为880元、968元、1064.8元。由于该债券的票面利率高于市场利率，故此该债券的纯债价值(或市价)在第一年和第二年末是高于该债券的面值加上当年应付利息即1110元(1000+1000*11%)，第三年则是该债券的面值加上当年应付利息(由于该债券存续期是三年，第三年年末是该债券到期兑付本金和当年利息)，由于该债券的纯债价值高于该债券的转换价值，故此不应转换。 5.该项资产预期收益=无风险利率+贝塔系数*(市场预期收益率-无风险利率)=3%+0.5*(9.8-3%)=6.4%
3. 求各位高手，期权，期货，股票习题解答
您好， 1 可以套利。 套利方法比较简单。您立即买入1股该股票，同时买入看跌期权，您一共投资99欧元。一个月之后，如果该股票超过99,5欧元(99*1.005欧元)，那么您肯定是盈利的（考虑利息成本之后）。如果该股票低于99,5欧元，您也是盈利的。假设一个月后股票价格为x(低于99,5欧元), 您的收益是（x-94）+ (100-x) = 6欧元。也就是说，遇到股票再怎么暴跌，您的收益至少是6欧元。这远远高于将99欧的初期投资存入银行的利息收入。 所以说，以上方法可以套利。 2 您的问题叙述不是很完整。您是说相应股票的价格涨了10%吗。。。如果是这样的话，那么看涨期权的价格上涨幅度必须大于10%. 麻烦把问题写完整。。。
4. 某投资者卖出了某份期货合约的看涨期权，则下列说法正确的是( )。
C 答案解析： [解析] 卖出看涨期权，获得了权利金，如果到期日价格低于协定价格，合约不履行，则该投资者不会蒙受损失。
5. 期货从业资格考试，一道关于客户权益的计算题？
4亿五千万。 期货从业人员资格考试是为了使国内相关人员通过对期货基础知识的学习，更好的掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识，熟悉期货市场发展的一般规律、期货市场原理及其运作过程，了解期货市场的基本业务、参与期货交易的基本方法与程序、期货交易的策略和技巧;通过对期货法律与监管制度的学习，使其能更好的了解和掌握期货市场的基础法律知识、主要法律制度和监管制度等，增强其法律观念、守法合规和自律意识，从而提高其执业水平。 期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。依照《期货从业人员管理办法》，中国期货业协会负责组织从业资格考试。 单科成绩有效期两年。两门考试成绩均合格后取得成绩合格证书。该证书长年有效。取得成绩合格证后，考生如果到从事期货业务的经营机构任职，可由所在机构向中国期货业协会申请执业注册。 报名条件： 1 、报名方式：报名采取网上报名方式。根据考试公告公布的报名时间考生可登陆中国期货业协会网站报名。 2 、报考费用：报名费单科 70 元。 3 、考试地点选择：目前期货从业人员资格考试每年均会安排在全国 35 个城市或几大城市举行，具体开考次数及考试地点安排以考试公告为准。考生可根据个人需要就近选择考试地点。 4 、考试方式：考试采取闭卷、计算机考试方式进行。 5 、考试承办：目前考务工作由 ATA 公司具体承办。
6. 个股期权测试题|2015年个股期权知识测试题目答案
个股期权测试题每一个题目下面的选项带下划线的为此题的正确答案单项选择题 1. 1973年( )的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。 A. CBOT B. CME D. LME 2. ( )是最早出现的场内期权合约。 B. 商品期权 C. 期货期权 D. 股指期权 3. 全球最大的股票期权交易中心是( )。 A. 韩国 C. 香港 D. 新加坡 4. ( )是亚洲最活跃的股票期权市场。 B. 澳大利亚 C. 日本 D. 韩国 5. 期权交易，是( )的买卖。 A. 标的资产 C. 权力 D. 义务 6. 期权，也称为选择权，期权()拥有选择权。 A. 卖方 C. 不确定 D. 卖方与买方商议确定 7. 在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。 B. 保证金 C. 实物资产 D. 标的资产 8. 下列不属于期权交易特点的是()。 A. 权利不对等 B. 义务不对等 C. 预期年化预期收益和风险不对等 9. 期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方()。 B. 与买方协商是否履约 C. 可以违约 D. 不确定 10. 下列关于期权的描述，不正确的是( )。 A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的权利 B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 11. 投资者出售某只股票的买权，就具备( )。 A. 按约定价格买入该只股票的权利 B. 按约定价格卖出该只股票的权利 C. 按约定价格买入该只股票的义务 12. 按照()分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。 A. 交易场所不同 B. 合约标的物不同 C. 买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同 13. 以下关于期权交易的说法，正确的是( )。 B. 期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权 C. 权利金一般于期权到期日交付 D. 期权的交易对象并不是标准化合约 14. 按照买方权利的不同，期权可分为( )。 B. 现货期权和远期期权 C. 现货期权和期货期权 D. 远期期权和期货期权 15. 张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是()。 B. 卖出恒生指数期权的认购期权 C. 买入恒生指数期权的认沽期权 D. 卖出恒生指数 16. 当前A股票的价格为9元每股，预计股票价格为()元每股时，投资者可以选择买入认购期权。 A. 9 B. 8 C. 7 17. 当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，股票价格为()元每股时，期权买入者会选择行使期权。 A. 5 B. 8 C. 7 18. 认购期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以( )买入合约标的的期权合约。 A. 买卖双方约定价格 C. 将来某一时间合约标的的价格 D. 期权权利方指定价格 19. 认购期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格( )合约标的的期权合约。 B. 卖出 C. 买入或卖出 D. 可能卖出 20. 投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：如果将来标的物价格高于$5，该投资者会选择执行。那么该期权合约为( )。 B. 认沽期权 C. 无法确定 D. 可能为认购期权 21. 当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认沽期权，合约中约定期权的行权价格为12元，股票价格为()元每股时，期权买入者会选择行使期权。 A. 14 B. 15 C. 17 22. 下列不等同于认购期权的有( )。 A. 买方期权 B. 买权 D. 买入选择权 23. 下列关于认沽期权的描述，正确的是( )。 A. 认购期权又称认沽期权 C. 认沽期权又称为认购期权 D. 当认沽期权的行权价格低于当时的标的物价格时，应执行期权 24. 投资者持有A股票，当前A股票价格为20，投资者担心未来股票价格下跌，投资者可能采取的措施为()。 A. 买入认沽期权或买入认购期权 B. 买入认购期权或卖出认购期权 D. 卖出认沽期权或卖出认购期权 25. 投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：只有标的物价格低于$5，该投资者才会行权，且只能在到期日行权。那么该期权合约为( )。 A. 欧式认购期权 C. 美式认购期权 D. 美式认沽期权 26. 关于期权交易中，保证金缴纳情况，叙述正确的是()。 A. 买卖双方均必须缴纳保证金 B. 买卖双方均不强制缴纳保证金 D. 卖方无需缴纳保证金，买方必须缴纳保证金 27. 期权按内在价值来分，不包括( )。 A. 实值期权 B. 虚值期权 C. 平值期权 28. 认购期权的行权价格高于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。 A. 实值 C. 平值 D. 不确定 29. 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。 A. 实值 B. 虚值 D. 不确定 30. 认沽期权的行权价格低于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。 A. 实值 C. 平值 D. 不确定 31. 认沽期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。 A. 实值 B. 虚值 D. 不确定 32. 以下说法正确的是()。 B. 当期权的行权价格高于标的物的市场价格时，为实值期权; C. 当期权的行权价格低于标的物的市场价格时，为虚值期权; D. 当认购期权的行权价格高于标的物的市场格时，为实值期权。 33. 认购期权的行权价格远远低于标的物的市场价格，这种期权称为( )期权。 A. 实值 B. 虚值 D. 深度虚值 34. 期权的买方在支付了权利金后，便取得了在未来某特定时间买入或卖出某特定商品的权利，"在未来某特定时间"是指( )。 B. 合约到期日之前的任何一天 C. 交易所规定可以行使权利的那一天 D. 合约到期日或到期之前的任何一个交易日 35. 关于期权交易的说法，正确的是( )。 A. 交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利 C. 买卖双方均需缴纳权利金 D. 买卖双方均不需缴纳保证金 36. 对期权权利金的表述错误的有( )。 A. 是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用) C. 是期权的价格 D. 是买方必须负担的费用 37. 关于期权交易，下列叙述错误的是( )。 D. 履行义务，支付权利金 42. 认沽期权的空头()。 A. 拥有买权，支付权利金 B. 履行义务，支付权利金 C. 拥有卖权，支付权利金 43. 期权的价值为()。 B. 时间价值-内在价值 C. 内在价值-时间价值 D. 内在价值与时间价值中最大者 44. ( )是指期权距离到期日所剩余的价值。 B. 期权预期年化预期收益 C. 期权损失 D. 内在价值 45. ()可以描述为，对于期权持有者，如果立即行权，所能获得的预期年化预期收益。 A. 时间价值 B. 期权预期年化预期收益 C. 期权损失 46. 在到期日之前，期权具有()。 A. 只有内在价值 C. 只有时间价值 D. 没有价值 47. 在到期日当天，期权具有()。 B. 同时具有内在价值和时间价值 C. 只有时间价值 D. 没有价值 48. 投资者持有一份股票认购期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为18元。那么该期权合约的内在价值为()。 A. 2 C. -2 D. 无法确定 49. 投资者持有一份股票认购期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为22元。那么该期权合约的内在价值为()。 B. 0 C. -2 D. 无法确定 50. 投资者持有一份股票认沽期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为18元。那么该期权合约的内在价值为()。 B. 0 C. -2 D. 无法确定 51. 投资者持有一份股票认沽期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为22元。那么该期权合约的内在价值为()。 A. 2 C. -2
7. 期权的题目，求解析过程，急用
第一个，s<K1都不执行，收益为0； K1<s<=K2,则只有K1执行，收益s-K1； K2<s<=K3,则K1K2都执行，收益(s-K1)-2(s-K2)=2K2-K1-s; S>K3,全执行，收益(s-k1)-2(s-k2)+(s-k3)=2k2-k1-k3
8. 某投资者购买一份股票欧式看涨期权，执行价格为100元，有效期2个月，期权价格5元，
看涨期权，损益平衡点=执行价格+权利金=105。价格超过105时盈利，可以行权。最大损失5元权利金。 看跌期权，损益平衡点=执行价格-权利金=95。低于95元行权获利。最大损失也是5元权利金。 损益图自己画画，不难。
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